Судьба биткоинов в руках Китая

Ву Джихан до сих пор помнит то чувство восторга и вдохновения, что ощутил в 2011 году, когда впервые узнал о биткоинах.

Компьютерный задрот, что недавно закончил один из лучших китайских университетов, Ву впитывал все, что только можно о цифровой криптовалюте и его таинственном создателе. Особенно его поразила сама идея, способная преобразовать всю глобальную финансовую систему. Спустя Год Ву уволился из частной акционерной компании и запустил биткоин стартап, ныне известный как AntPool.

Сейчас, в 2016 году, фирма Ву является одним из крупнейших мировых игроков на рынке майнинга биткоинов — компьютерного процесса, что делает возможным транзакции криптовалют. Пока эти ребята майнят, биткоины работают.

Wu Jihan AntPool
Твои биткоины майнит вот этот парень

Однако вдохновение Ву и всего криптосообщества быстро сменилось опасениями о будущих перспективах биткоина. Впереди замаячило препятствие, что может стать основным барьером для развития этой криптовалюты с момента ее появления в 2009 году. Объем данных, единоразово обрабатываемых в сети биткоина ограничен на программном уровне. В результате, нынешней системе подтверждения платежей необходимо резко нарастить пропускную способность, иначе время транзакций увеличится по экспоненте и грозит сказаться на курсе криптовалюты, что вырос на 4 475% за последние 5 лет.

Теоретически все просто — немножко изменения исходного кода и транзакции продолжат бегать по сети. Однако, любые изменения в архитектуре биткоина приведут к тому, что появятся пострадавшие. В результате майнерам, разработчикам ПО, либертарианцам и крипто-предпринимателям — всем этим парням, что и формируют вселенную криптовалют — придется найти консенсус, что удовлетворит каждого. За последний год было предпринято уже 5 попыток, и еще несколько предстоит в этом году.

И вот что любопытно: любое принятое решение потребует поддержки со стороны Китая, где сосредоточилось более 70% цифровых ферм по добыче (майнингу) биткоинов. Мало того: 90% всех торгов биткоином осуществляется также в Китае.

Следовательно, неутешительная правда. Биткоин — это, прежде всего, китайская криптовалюта.

По словам Ву, договорится всем участникам рынка будет очень непросто. И он знает, о чем говорит, поскольку Ву — владелец AntPool, второй по величине биткоин фермы в мире, она же один из крупнейших производителей соответствующего оборудования для майнинга. В этой индустрии вращается много денег, а эмоциональная вовлеченность весьма высока — в результате, в воздухе витает масса идей, а вот финального решения не видно вовсе.

Вполне вероятно, что все зависит от Ву и его товарищей. Китайские майнеры пользуются всеми преимуществами своей страны — дешевой рабочей силой, дармовым электричеством и местными фабриками про производству микрочипов. Все это позволило китайцам существенно опередить конкурентов в задаче выполнения всех этих безумно сложных вычислений, требуемых для подтверждения биткоин-транзакций. За эту услугу они получают вознаграждение в виде «свежевыпеченных» биткоинов.

Когда цена криптовалюты с 1000 долларов в 2013 году упала до менее чем $200 в 2015, лишь низкие затраты китайских майнеров позволили им не только остаться на плаву, но и захватить тотальное лидерство, в то время как западные майнеры стали терпеть убытки.

биткоины график

Бешеная волатильность биткоинов привлекла к ним массу китайских спекулянтов, которые жаждут диверсифицировать свои активы в юанях после того, как курс национальной валюты стремительно упал в 2015 году.

Китайский майнинг

Две трети всех мощностей по майнингу биткоинов расположены в Китае. И это вызывает справедливые опасения. Сможет ли вся криптовалютная система выдержать давление правящей Коммунистической партии Китая, которая ограничивает переток капитала заграницу и жестко контролирует интернет?

Здесь особенно дергаются либертарианцы, для которых биткоин — это символ цифровой свободы. В отличие от обычных бирж, у биткоинов нет единого центра руководства и управления, вроде центрального банка, что контролирует эмиссию. Максимальное число биткоинов ограничено и составляет строго 21 миллион монет.

И вот что мы имеем — все эти монеты сейчас генерируются в Китае, и это весьма опасная ситуация, отмечает Питер Тодд, активный участник биткоин-сообщества из Канады. Фактически, биткоин принадлежит китайцам и правительство может нанести этой криптовалюте фатальный удар в любой момент.

В настоящее время ЦБ Китая не считает биткоин настоящей валютой и предпринял шаги, чтобы ограничить проникновение криптовалюты в финансовую систему страны. При этом явных шагов относительно контроля и управления биткоинами со стороны Китая пока что нет.

Контроль всецело находится в руках китайских майнеров. Именно они являются решающим голосом и любое решение относительно изменений в архитектуре биткоинов потребует их одобрения.

Фото двух крупнейших майнинг-ферм биткоинов в мире — AntPool и BW.com, отвечающих за 19.2% и 7.9% всех мощностей по вычислению hashrate не так давно выложили в китайском блог-сервисе Weibo.

Именно в этих сараях майнится почти треть мировых биткоинов:








Размер блока

«Майнеры здесь решают все», отмечает Ванг Чун, совладелец и управляющий F2Pool — самой крупной биткоин-фермы в мире.

Споры о решении проблемы с емкостью биткоин-сети разделили спорщиков на 2 лагеря. Один лагерь, условно называемый Bitcoin Classic, считает что размер цифровых блоков нужно увеличить как можно раньше, иначе время транзакций вырастет до совершенно неприличных величин.

Другой лагерь — Bitcoin Core — считает что серьезные изменения вносить еще рано, поскольку нужно время для проверки нового программного кода. Кроме того, они опасаются, что резкое изменение размера блоков даст в руки манерам колоссальную власть, поскольку лишь они смогут осуществлять вычисления, необходимые для поддержания работы крупных блоков.

Сторонники лагеря Core пытаются предпринять меры, позволяющие улучшить эффективность транзакций, в то время как некоторые согласны на ограниченное увеличение блоков. Задача Core — массовое распространение биткоинов и лишь затем серьезные изменения, иначе есть опасения, что цена криптовалюты рухнет.

Пока два лагеря спорят, цена биткоина упала на 4,5% за неделю что, впрочем, лишь слегка нивелировало рост на 49% в этом году.

Игра в ожидание

Основные китайские майнеры и группа разработчиков из Core еще в феврале на встрече в Гонконге договорились внести в код нужные изменения. Однако, это также требует массовой поддержки со стороны всех участников рынка.

HaoBTC
Майнинг-ферма HaoBTC

«Если им удастся достичь консенсуса, это станет хорошим примером сотрудничества для всего биткоин-сообщества», отмечает Ву Ганг, глава HaoBTC, контролирующей 5% всех компьютерных мощностей, необходимых для подтверждения биткоин-транзакций.

Если соглашения не будет, то время подтверждения транзакций неизбежно вырастет до часов и даже дней, что сделает эту цифровую криптовалюту абсолютно непригодной для большинства пользователей. Тех самых пользователей, которые привыкли к мгновенным транзакциям по своим кредитным картам или сервисам онлайн-платежей вроде PayPal.

В настоящее время биткоин-сеть может обработать 7 транзакций в секунду. Для сравнения, корпорация Visa, крупнейший мировой оператор платежей, способен обрабатывать более 24 000 транзакций в секунду.

Увеличение времени обработки транзакций лишь добавить дров в печку скептиков, сомневающихся в будущем биткоинов. Среди них и банк JPMorgan Chase, по мнению которого цифровая валюта без централизованного управления не имеет шансов выжить на международном валютном рынке с оборотом в 5,3 триллиона долларов в сутки. Несмотря на рост за последние 5 лет, общая рыночная стоимость биткоина составляет менее 11 миллиардов долларов, а сама сеть способна обработать транзакции на сумму в 120 миллионов долларов в сутки.

Несмотря на все проблемы, глава AntPool сохраняет оптимизм. Он участвует в различных конференциях и понимает, что майнеры из Китая будут решающим фактором в принятии финального решения, которое определит судьбу криптовалюты.

«Тупик не может длиться вечно», отметил Ву. «В этой индустрии так много умных людей, что они все же примут нужное решение».

Однако, Ву, ты слишком оптимистичен, правда. Об «уме» участников рынка мы сейчас можем судить по драме Ethereum, второй по капитализации криптовалюты. Где сначала несовершенство программного кода привело к краже монет на сумму более 50 миллионов долларов. Затем, после кардинальной модификации программного кода (hard fork) получилось две версии Ethereum, что живут параллельно и мешают друг другу.

Поэтому умным представителям биткоин-сообщества придется очень напрячься, чтобы принять действительно эффективное решение и дать биткоину новый импульс для развития. Иначе китайская криптовалютная сеть, транзакции в которой будут осуществляться сутками, умрет бесславно и под бодрый смех конкурентов, коих сейчас на рынке цифровых децентрализованных валют все больше.

Канал Vader.Finance в Telegram